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Dec 15, 2023

Come i fornitori di componenti automobilistici possono affrontare la transizione ai veicoli elettrici

Driven by an urgent decarbonization agenda, the automotive world is

Spinti da un’urgente agenda di decarbonizzazione, il mondo automobilistico è sempre più definito dai propulsori elettrici e dalla digitalizzazione. In risposta, i fornitori devono affrontare una transizione sottile. Con l’avvento dell’elettrificazione, molti componenti dei veicoli leggeri (come batterie e motori elettrici) registreranno una forte crescita. Tuttavia, la maggior parte dei componenti rimarrà la stessa dei veicoli alimentati da motori a combustione interna (ICE). Mentre i fornitori cercano di sbloccare nuove opportunità, possono creare valore continuando a concentrarsi sul core.

Questo articolo è il risultato di uno sforzo collaborativo di Tim Fleischer, Michael Guggenheimer, Antonia Gutzler, Lukas Michor, Timo Möller e Andreas Venus che rappresentano le opinioni della pratica Automotive & Assembly di McKinsey.

Nei prossimi anni, il mercato dei componenti per veicoli leggeri si evolverà su due binari. Man mano che l’elettrificazione diventa più diffusa, in un contesto di maggiore automazione e connettività, alcune dinamiche della domanda cambieranno. Ci aspettiamo che i veicoli elettrici (EV) e i componenti elettronici avanzati, come i propulsori elettrici, i sistemi avanzati di assistenza alla guida (ADAS) e l’elettronica di infotainment rappresentino il 36% del mercato entro il 2030, rispetto all’attuale 11%.1McKinsey Center for Modelli interni e dati sulla mobilità futura (MCFM). Tuttavia, i componenti principali del veicolo, tra cui il sistema di assali, le sospensioni, la carrozzeria bianca e la struttura anteriore e posteriore, rimarranno una parte fondamentale dell’equazione. Stimiamo che questi rappresenteranno il 55% dei ricavi totali del mercato entro il 2030, rispetto al 69% attuale, e genereranno ricavi per 886 miliardi di dollari, rispetto ai 748 miliardi di dollari nel 2022 (Figura 1).

Abbiamo modellato quattro potenziali scenari, che vanno dal declino dello slancio, in cui la domanda non riesce a riprendersi con la rapidità prevista, al raggiungimento degli impegni, in cui un contesto politico mirato e gli atteggiamenti dei consumatori in rapido cambiamento portano a una transizione più rapida (mostra).

La domanda di singoli componenti principali e il volume degli aggiustamenti progettuali richiesti dipenderanno, tra le altre cose, dal ritmo del cambiamento nella domanda di elettrificazione dei consumatori. Per valutare i possibili risultati, abbiamo modellato quattro scenari potenziali (vedi riquadro laterale, "Potenziali sviluppi nel mercato dei componenti"). In questo articolo ci concentriamo su uno scenario intermedio, basato sulla regolamentazione esistente e sulle tendenze attuali nell’adozione dei veicoli elettrici. Lo scenario prevede una crescita stabile nel core business dei componenti per veicoli fino al 2030, in linea con le prospettive per la produzione globale di veicoli leggeri (Figura 2).

Nonostante la crescente attenzione all’elettrificazione, i componenti core e basati sull’ICE continuano a dominare i ricavi nel settore della fornitura di veicoli leggeri. Infatti, l’89% dei fornitori globali di primo livello genera oltre il 90% dei propri ricavi da queste categorie.

All'interno del gruppo di fornitori, distinguiamo quattro archetipi chiave: focalizzati sui processi, conglomerati di portafoglio, attori di nuove tecnologie e specialisti ICE (Figura 3). La quota maggiore è controllata da operatori focalizzati sui processi, che rappresentano il 57% del totale. Queste aziende fanno affidamento su componenti chiave per l’89% dei loro ricavi. I conglomerati di portafoglio, nel frattempo, rappresentano circa il 20% del bacino dei ricavi, con circa il 30% dei ricavi associati alle attività legate all’ICE. La maggior parte delle società in portafoglio si concentra sulla costruzione di una posizione di mercato nei veicoli elettrici e nei componenti di tendenza elettrici ed elettronici (E/E).

I protagonisti delle nuove tecnologie traggono naturalmente la maggior parte dei loro guadagni dai trend E/E e rappresentano solo l’8% del bacino di entrate dei componenti principali. Infine, gli specialisti dei propulsori ICE rappresentano circa il 14% dei ricavi. Molte aziende di questo gruppo si stanno posizionando per l’inevitabile transizione, tra strategie che vanno dal consolidamento all’ultimo player in piedi e spostamenti di portafoglio verso componenti EV ed E/E.

Le due sottocategorie critiche nel mercato dei componenti principali sono i telai, che rappresenteranno il 24% dei ricavi nel 2022, e la struttura della carrozzeria, che rappresenterà il 21% nello stesso anno (Figura 4).